AB-Biotics aprobó en su Junta General Extraordinaria de Accionistas la propuesta de exclusión de la negociación de la totalidad de las acciones de la sociedad en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB). La Junta contó con una asistencia de accionistas poseedores del 96,5% del capital social de la compañía. El 82,06% votó a favor de esta propuesta, el 17,72% en contra, con una abstención del 0,21%.
Miquel Angel Bonachera y Sergi Audivert, fundadores y directores ejecutivos de AB-Biotics, han afirmado que "es la operación de adquisición de una empresa de probióticos más cara que se ha hecho en términos relativos, ya que nunca se ha pagado un ratio de 32xEBITDA. Kaneka nos ha permitido proteger la compañía de OPAs hostiles, ya que el capital de AB-Biotics estaba muy distribuido, cosa que hacía la compañía muy vulnerable frente a ofertas de terceros. Hemos aguantado más de lo esperado, aunque menos de lo que hubiésemos deseado. Entendemos a todas las partes".
"En cualquier caso, desde marzo de 2018, la acción se ha revalorizado casi un 300%, hemos requerido 14 millones de capital para desarrollar un proyecto, que ha terminado siendo adquirido por 63 millones. Con lo que hemos conseguido crear valor. Eso sí, hemos tardado 15 años, nueve de los cuales, cotizando en el MAB", han subrayado los dos socios fundadores.
El precio por acción ofrecido por Kaneka bajo la OPA voluntaria se considera justo y cumple con todos los requisitos para ser considerado un precio válido de exclusión
Tras la aprobación de la exclusión de bolsa, Kaneka lanzará una oferta de adquisición de acciones sobre el 100% del capital social de AB-Biotics del que Kaneka aún no es titular, en el marco del delisting de las acciones de la sociedad. Esta oferta está dirigida a todos los accionistas de AB-Biotics (a excepción de la empresa japonesa, y no sólo hacia las acciones titularidad de aquellos accionistas que no han votado a favor de la exclusión, como estrictamente se requiere conforme a la normativa de aplicación), con el fin de adquirir de ellos la totalidad del capital social de la sociedad que no sea propiedad de Kaneka, antes de que la exclusión sea efectiva. Los accionistas de AB-Biotics podrán aceptar la oferta respecto de la totalidad o parte de las acciones de la sociedad de las que sean titulares.
La compañía japonesa ofrece cinco euros por acción, el mismo precio que el ofrecido por Kaneka bajo la OPA voluntaria y que, según lo previsto en el Informe del Consejo de Administración, en el Informe E&Y actualizado, y en el Informe Crowe actualizado, cumple con todos los requisitos necesarios para tener la consideración de precio válido a los efectos de exclusión.
Existe un periodo de aceptación de un mes a contar desde el día hábil bursátil siguiente a la fecha de publicación del hecho relevante relativo a esta Junta, es decir, desde el 7 de octubre hasta el 7 de noviembre de 2019. Dicha oferta no implicará la adquisición de acciones propias a cargo del patrimonio social de la sociedad.
Según se indica expresamente en los informes de valoración de E&Y y Crowe, el precio por acción ofrecido por Kaneka bajo la OPA voluntaria se considera justo y cumple con todos los requisitos para ser considerado un precio válido de exclusión a los efectos del art. 10 del RD 1066/2007.
Dicha conclusión se basa en que el precio ofrecido por Kaneka es más alto que cualquiera de los parámetros de valoración que deben ser tenidos en cuenta a los efectos de exclusión (excepto el valor correspondiente a la última transacción, que obviamente se corresponde con los 5 euros por acción pagados bajo la OPA voluntaria), según consta en el Informe E&Y actualizado, que se ha basado en información obtenida de forma independiente y precisa de la sociedad.